IVD，现在还有机会么？

首先从 周期理论 的判断来说吧： 血球，尿液，生化，免疫，凝血市场属于成熟期即将面临一波衰退期 ，收费统一和政策变化只是衰退的引线。说明下客观判断市场成熟期的几个标准：

1. 行业从 “做大蛋糕”转向“抢份额”，企业更关注存量竞争以及竞品替换

2. 竞争格局趋于稳定，行业集中度提高，少数大企业形成寡头或稳定格局

3. 需求基本稳定，配套服务、售后、供应链等能满足市场需求

4. 价格趋于稳定，毛利率、行业平均利润被压缩，企业收入增速放缓

5. 信息透明度较高，价格、供需和竞争变化能较快反映在价格和利润上

6. 最后一个指标，也是指向性最明确的开拓海外市场！

大家可以对照一下，在这几个标准下，是不是已经达到成熟期了，而市场周期理论的大观点就是成熟期的之后就是衰退期，然后再次迎来新的上升周期。

而再看 另外一个问题到底哪个细分赛道还有机会？ 我真的认为分子赛道是具备很大的潜能的。我知道有人会说，分子基本格局也固定了，而且价格竞争也很厉害，疫情后更加加速了分子赛道的竞争格局，机会在哪里呢？

逻辑一：蛋糕依旧在做大

1. 这里的蛋糕指得是检测项目以及样本量的上升，举几个例子，呼吸道的样本峰值和过去比一定是上升的，且针对不同的病原检测项目在增加，卡尤迪，圣湘，优思达，知微的 POCT 产品在最近两年的爆发大家都看得到，但疫情前这个赛道的蛋糕看不到做大的趋势，同时迈瑞，安图纷纷利用分子产品也在尽可能多的抢占呼吸道的业务。再看一下其他的 Panel ，微生物的检测，免疫的传染病肿瘤等检测项目，其实分子在这些应用领域上非常具备精准的优势，如果分子的通量提升，也是具备一定的市场，分子的市场蛋糕目前还在做大过程，还没有被完全限制

注册证数量统计：

非常积极的信号。

逻辑二：自动化的发展正在疯狂蔓延。

其他的细分赛道几乎是经历了手工法，半自动分析仪，全自动分析仪，级联机，流水线这么几个阶段，且每个阶段都是非常稳定的替代。

但看到分子有点不一样，他是在疫情后因为强制的打破了一个常规的发展周期，直接从手工以及短期半自动，迅速发展成了一体机和流水线的概念，但是目前国内外的厂家在 PCR 自动化发展的路上缺少积累的经验，因此这方面目前国内尚属于一个发展期，原因之一现在大众的认知里面没有一个人敢说，哪家的分子流水线已经是市场领导者了，哪怕是分子赛道龙头圣湘，他的流水线也不能称为是第一吧，竞争格局属于百家争鸣的阶段。

逻辑三：分子的发展有一层束缚尚未放开。

PCR 实验室资质，在过去国内对于 PCR 实验室的要求高，上岗要求也高人员资质要求严格，是基于过去分子行业发展比较缓慢，技术尚不成熟，交差污染，生物安全等问题需要严格管理等。但随着技术的发展，未来的 PCR 自动化产品如果可以降低这些风险，分子的检测门槛逐步接近生化免疫，想要开展 PCR 项目的医院也会爆发式的增长。目前分子 POCT 的共识其实一个比较好的参考依据，我们的医疗行业的各位专家已经逐步针对国内的现状提出一些具备现状的医院管理理念，这就是未来应用市场二货需求变大的可能性

逻辑四：唯一一个赛道， 发光五虎还没有正式发力的领域，且外资竞争最薄弱的赛道，外资在分子赛道没有菜单数量全的优势，没有自动化程度高的优势，更加没有品牌知名度的优势。

逻辑五：整个检验科，智能化信息化最需要发展的科室就是分子 ，目前临检生免，通过流水线以及智慧大屏都已经实现了科室的智能化发展，这些科室的老师已经很早就开始关注如何利用自动化和智能化优化实验室的工作流程，而分子赛道才刚接触自动化，很多分子的操作者也一直希望着自己的工作环境可以达到目前生免的水平，需求是尚未被满足的。

所以结论是周期性来看，分子具备很大的潜能，但竞争激烈的现状不变，另外就是销售额上，目前分子赛道的营收两极分化，市场的挑战者的地位依旧需要更多的企业来抗！